《电鳗财经》赵超 /文

        近日，鞍重股份(002667.SZ)发布公告称，公司拟向熊晟发行股份及支付现金购买其持有的领辉科技30%股权。

        《电鳗财经》注意到，2020年12月，1989年出生的黄达，以7.66亿元从杨永柱、温萍手中获得鞍重股份实际控制权后，就开始推动公司业务转型。

        2021年末，收购领辉科技70%股权涉足选矿业务后，2022年11月，鞍重股份在江西贵溪筹划兴建年产3万吨碳酸锂生产线。

        2021年4月起，鞍重股份股价从10元/股以下开始上涨，当年9月最高涨至38.91元/股。随后，公司股价下跌。2022年2月起，受锂矿概念影响，公司股价从12元/股左右再次上涨，11月份已涨至25元/股之上。

        《电鳗财经》注意到，2022年12月至2023年3月底，公司股价从35.16元/股高点降至17.56元/股，已经腰斩。

        早在4月22日，鞍重股份就已披露上述交易公告。而在上市消息发布前，包括实控人黄达旗下公司在内的公司前三单股东，就抛出了减持计划。

        深交所就此次交易向公司下发《问询函》，质疑公司是否存在利用披露重大资产重组事项配合主要股东减持的情形。公司回复称，首次披露本次交易预案前后，公司主营业务相关的碳酸锂等锂资源产品市场价格处于下行通道中，主要受此影响，公司股价也持续走低，公司不存在利用披露重大资产重组事项配合主要股东减持的情形。

        溢价六倍收购剩余股权

        根据鞍重股份公告，此次交易中，领辉科技30%股权作价1.65亿元。其中，鞍重股份将支付现金对价5100万元，支付股份对价1.14亿元。以2022年12月31日为评估基准日，本次交易标的资产增值率为645.81%。

        领辉科技营业收入主要来源于锂云母的销售，锂云母等矿产品价格与下游碳酸锂等锂电基础原料价格紧密相关。受到供需关系影响，碳酸锂价格呈剧烈波动状态。

        上海有色金属网数据显示，电池级碳酸锂价格自2021年下半年明显启动上涨趋势，至2022年11月最高上涨近60万元/吨。之后快速下跌，截至评估报告出具日，即2023年4月14日，电池级碳酸锂价格下降至20万元/吨左右。

        受下游产品价格影响，锂云母价格相应波动。锂云母(2.0%-2.5%品位、下同)2022年11月最高上涨近14000元/吨，之后快速下跌，截至2023年4月14日，下降至5000元/吨左右。

        资料显示，熊晟出生于1996年。其于2018年，即22岁开始逐步参与领辉科技经营管理工作，2021年12月，正式成为金辉再生董事长兼法人，2023年3月起，熊晟任领辉科技执行董事兼法人。

        此次交易前，鞍重股份通过子公司已持有领辉科技70%股权，交易完成后，鞍重股份将持有领辉科技100%股权。

        早在2021年12月，鞍重股份通过全资子公司宜春领好与十堰泓晟签订股权转让协议，以2.31亿元收购其持有的领辉科技70%股权。彼时，十堰泓晟实际控制人熊洪存在较大个人债务。签订上述协议时，熊洪承诺交割日起2年内，将清理其已向宜春领好披露的90%以上的个人大额债务。

        领辉科技70%股权已于2021年12月末交割完毕，熊洪已按照协议约定全部偿还了其全部债务本金并提供相关债务偿还证明材料。此次交易对方熊晟，系熊洪之子。

        《电鳗财经》注意到，前次收购时，鞍重股份未采用现金一次性收购领辉科技100%股权。对此，公司解释称，彼时主要系收购时点公司资金不足;未采用发行股份收购领辉科技股权，主要系2021年下半年，锂资源业务市场需求快速提升，为抢占市场先机，公司决定以现金方式完成前次收购，缩短交易流程。

        三股东发布减持公告

        《电鳗财经》注意到，在鞍重股份4月22日披露上述交易方案前的两个月内，公司前三大股东均披露减持计划。

        鞍重股份2023年3月16日披露的《关于控股股东减持计划预披露公告》显示，公司控股股东上海领亿拟于4月11日后的6个月内减持公司股份，减持完毕后持股比例将从20.74%降至14.04%。

        上海领亿上述减持是基于公司自身业务及投资需求，减持资金主要用于投资上市公司上下游企业，协助公司完成上下游产业配套布局。

        2023年3月16日，鞍重股份接到股东杨永柱及其一致行动人温萍出具的《股东减持计划告知函》，杨永柱及其一致行动人温萍拟减持不超过1459万股股公司股份，占公司总股本6%。减持计划自2023年4月28日后6个月内实施。本次减持完成后，杨永柱及其一致行动人温萍持有公司的股份下降至1.67%。

        杨永柱及温萍上述减持是基于个人资金需求，同时也是在按计划逐步退出鞍重股份。杨永柱与温萍系夫妻关系。

        2023年4月12日，鞍重股份接到股东强强投资出具的《减持计划告知函》，强强投资拟通过集中竞价的方式减持不超过243万股公司股份，占公司总股本比例1%。减持计划自2023年5月18日起3个月内实施。减持完成后，强强投资持有公司的股份下降至4%。

        强强投资上述减持是基于企业自身资金需求，强强投资系鞍重股份的财务投资人，买卖鞍重股份的股票系基于对市场独立判断进而做出的投资决策。

        《电鳗财经》注意到，在黄达实际控制鞍重股份后，就开始推动公司业务转型。

        近年来，鞍重股份不断推进锂资源业务布局，自2021年末收购领辉科技70%股权涉足选矿业务后，2022年9月领能锂业开始试生产，锂资源业务布局雏形初现。

        2022年11月，鞍重股份在江西贵溪筹划兴建年产3万吨碳酸锂生产线。2022年12月，公司筹划在湖南郴州合资开展含锂多金属矿采选、碳酸锂、混合储能及电芯项目。

        随着鞍重股份锂资源业务规模逐渐扩大，领辉科技对接上游矿石资源的同时，为集团内下游碳酸锂、混合储能及电芯项目匹配生产提供锂云母。

        鞍重股份表示，此次交易后，领辉科技成为鞍重股份全资子公司，根据产业链拓展情况进一步扩大锂云母产能，实现上下游产能匹配，深化产业协同效应。

        主营业务从工程机械制造转向锂云母及碳酸锂后，鞍重股份业绩大幅增长。我国新能源汽车、储能等下游产业终端需求持续旺盛，推动公司锂资源业务主要产品价格及销量快速增长。2022年度，公司实现营业收入11.86亿元，同比增加417.95%，归属于上市公司股东的净利润8239.41万元，扭亏为盈。

        为满足公司战略转型需要，2023年5月，鞍重股份发布公告，拟将原有工程机械制造业务领域子公司相关股权，以2.68亿元的价格，转让给原实际控制人杨永柱控制的公司。

《电鳗快报》