《号外财经》文/高伟

    《号外财经》发现，3月25日，首批基金2018年年报出炉，拉开公募年报披露序幕的不是公募基金管理公司，而是券商系资管公司——华泰证券(上海)资产管理有限公司。

    当日，华泰证券(上海)资产管理有限公司披露了旗下5只公募基金的2018年年度报告，基金经理对股市、债市等有着最新鲜的观点。作为该公司旗下唯一的主动权益产品，华泰紫金智能量化股票型发起式基金的年报最为引人注目。

    据《号外财经》观察，华泰紫金智能量化股票型发起式基金于2018年2月1日合同生效，截止本报告期末基金成立未满一年。业绩指标显示，该基金2018年2月1日（基金合同生效日）-2018年12月31日，本期已实现收益-3238.33万元，本期利润为-3749.09万元；加权平均基金份额本期利润为-0.2306元，本期加权平均净值利润率-25.06%，本期基金份额净值增长率-27.09%。

    值得注意的是，该基金期末权益投资额为8302万元，占基金总资产的比例达84.04%。属于较高的持股仓位。

    “2018年A股市场在年初经历了一轮快速上涨之后，受国内去杠杆、中美贸易摩擦等多个内外部因素影响，呈震荡下行走势，各主要股指跌幅显著。”该基金在投资策略和运作分析中表示，“展望2019年，国内去杠杆政策、财政政策、货币政策已经开始转向，虽然国内经济下行压力仍在，全球经济增长同步放缓，中美贸易摩擦的影响因素也暂未消除，但随着国内全面深化改革开放的推进，A股市场将存在较好的投资机遇。管理人将依据量化模型，在有效控制风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投资回报。”

    实际上，在去年全年，上证综指下跌24.59%，深证成份指数下跌34.42%，上证50指数下跌19.83%，沪深300指数下跌25.31%，中证1000指数下跌36.87%，创业板指数下跌28.65%。

    据《号外财经》观察，该基金首次设立募集规模为34306.85万份，时至去年年底份额为13151.04万份，份额减少了21155.81万份，赎回率达61.67%，期间总申购195.67万份，总赎回额为21351.48万份。该基金有两名基金经理，分别是基金量化部负责人熊志勇、量化投资经理毛甜。

    熊志勇、毛甜管理的华泰紫金中证红利低波动指数型发起式基金也披露年报，该基金去年利润为-2004.84万元。

    债券型基金华泰紫金智盈债券年报显示，本报告期A级基金净值收益率为8.07%，C级基金净值收益率为3.12%，同期业绩比较基准收益率为2.78%，华泰紫金智盈债券A、华泰紫金智盈债券C分别实现利润651.13万元、53.88万元。该基金称：2019年从基本面与政策面来看，依然利多债市。“2019年风险偏好改善边际改善、地方债规模扩容等因素会增大市场的波动性。中长短债券收益率波动性加大，信用债资质两极分化将更加明显，中短端和套息机会的确定性增强。虽然高等级信用债仍有下行空间，但是配置价值大幅弱化，难以覆盖负债端成本。在信用债中挖掘票息机会和杠杆策略更加重要。”

    此外，该公司旗下的货币基金华泰紫金天天金、华泰紫金零钱宝也均披露了2018年年度报告。

《电鳗快报》