《电鳗快报》文/李万钧

        9月23日晚间，平治信息(300571)披露《2020年度向特定对象发行股票预案》，拟募资9亿元，募投项目围绕5G业务展开，可谓实打实地强化主业。

        《电鳗快报》研究发现，除补充流动资金的投向外，其他4个募投项目均为新建，尚未启动，相关行政审批手续也未办理，估计建设周期较长。同时，实际控制人持股权将被大幅稀释，按照发行上限计算，实际控制人郭庆和张晖夫妇的持股比例将由40.98%下降至31.52%。此外，平治信息十分重视对股东的分红回报，最近三年，每年都进行现金红利分配。

        拟定增募资9亿元加码5G产品及智能安全云业务

        根据发行预案，本次平治信息拟向不超过35名合格投资者发行股份，募集资金9亿元，投资项目分别是5G无线接入网核心产品项目、新一代承载网产品项目、全云服务创新中心建设、研发中心建设和补充流动资金。其中，2.5亿元用于补充流动资金。

        本次发行的定价基准日为发行期首日，发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%。发行股票数量以募集资金总额和发行价格确定，且不超过本次发行前公司总股本的30%。限售期为六个月。

        本次发行不会导致公司控制权发生变更，不过实际控制人的控制权将被大幅稀释。

        截至目前，平治信息控股股东为郭庆，实际控制人为郭庆和张晖夫妇，郭庆直接持有公司25.53%的股权，张晖通过控制福建齐智兴股权投资合伙企业(有限合伙)间接控制公司15.45%的股权，郭庆和张晖两人通过直接和间接方式合计控制公司40.98%的股权。按照本次发行股票的数量上限3737.9314万股测算，本次发行完成后，郭庆直接持有公司19.64%的股权，仍为公司控股股东。郭庆、张晖两人通过直接和间接方式将合计控制公司31.52%的股权，仍为公司实际控制人。

        募投项目均为新建 顺应国策和当前经济形势

        平治信息表示，本次定增有助于公司在业务布局、财务状况、长期战略等多个方面夯实可持续发展的基础，为增强公司核心竞争力、实现跨越式发展创造良好条件。

        当前，国家政策大力支持5G产业发展国家政策的推动始终是行业发展的重要驱动力。我国政府将5G纳入国家战略，视为实施国家创新战略的重点之一。2020年3月，中央指出要把在疫情防控中催生的新型消费、升级消费培育壮大起来，使实物消费和服务消费得到回补，要加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。

        在5G政策推动下，中国移动、中国电信、中国联通三大运营商的5G相关投资规模显著提升。2020年，中国移动、中国电信、中国联通计划在5G网络投资约1803亿元，同比增长338%

        从具体情况看，平治信息本次定增的募投项目均为新建，且尚未启动行政审批，因此估计项目健身周期将会较长。

        其中，5G无线接入网核心产品建设项目投资总额18769.80万元，拟使用募集资金14000万元，其余以自有资金投入。新一代承载网产品建设项目投资总额29250.23万元用于新一代承载网产品建设项目，拟使用募集资金20000万元，其余以自有资金投入。智能安全云服务创新中心建设项目投资总额14706.98万元，拟使用募集资金10000万元，其余以自有资金投入。研发中心建设项目投资总额24137.98万元拟使用募集资金21000万元，其余以自有资金投入。

        除了研发中心项目外，平治信息表示其他3个项目均具有较好的经济效益，但定增预案中并未就具体的经济效益进行具体说明。此外，上述4个募投项目的相关立项、环评等事项尚未办理完毕，平治信息表示将根据相关要求履行审批或备案程序。

        年年现金分红回报股东成亮点

        《电鳗快报》关注到，平治信息最近三年公司利润分配方案均包括了先机红利回报。

        其中，2017年度利润分配方案为：以公司2017年12月31日总股本8000万股为基数，以未分配利润向全体股东每10股派发现金股利2.5元(含税)，共计2000万元，以资本公积金向全体股东每10股转增5股，剩余未分配利润滚存至下一年度。

        2018年度利润分配方案为：以公司总股本12047.835万股为基数，以未分配利润向全体股东每10股派发现金股利2元(含税)，共计2409.567万元，不送红股，不以公积金转增股本。

        2019年度利润分配方案为：以未分配利润向全体股东每10股派发现金股利4.6元(含税)，共计5731.49万元，不送红股，不进行公积金转增股本。

《电鳗快报》