2024-11-18 08:15 | 来源:电鳗快报 | | [基金] 字号变大| 字号变小
科技股与经济周期的关系不可分割。有一种说法是科技股可以穿越经济周期，这个说法不一定严谨。宏观上一般用GDP的变化来描述经济周期，这时候就要看科技股在GDP中的占比高低...
AI当中的算力板块，比如芯片、光模块的业绩均已连续几个季度释放，并且保持了较好的增长态势，这与之前对产业链逻辑的预判是一致的。另外，半导体板块中，芯片设计周期反转触底反弹的逻辑在今年前三季度的财报中得到了验证;芯片设备和材料公司的业绩增长也符合之前对于进口替代逻辑的预判。
科技股与经济周期的关系不可分割。有一种说法是科技股可以穿越经济周期，这个说法不一定严谨。宏观上一般用GDP的变化来描述经济周期，这时候就要看科技股在GDP中的占比高低，如果占比低，那么经济周期向上的阶段，占GDP比重较大的传统产业或表现更好，体现为周期股、消费股表现更优。科技股的表现往往在经济周期转好一定时间之后，传统行业的股价上涨稳定之后，市场进入到估值提升阶段，科技股由于估值弹性更大，这时候可能才是科技股真正有超额收益的开始。
《电鳗快报》
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