浙江天地环保科技股份有限公司主要从事大气污染治理业务及固废处理业务，业务范围包括超低排放及VOCs整体解决方案、船舶脱硫系统研发与制造、脱硫特许经营、固体废弃物综合利用以及催化剂研发与生产、水处理等。该公司此前申请于科创板上市，但据公开信息显示，其IPO申请已于9月3日被上交所终止。

        根据招股书披露，公司关联交易占比较高，主要系公司为浙能集团旗下专业从事环保综合治理的高新技术企业，成立以来主要为浙能集团燃煤电厂提供烟气脱硫、脱硝、除尘以及固废处理服务，报告期内公司存在较多为关联方浙能电力提供大气污染治理业务和固废处理业务的情形，对控股股东浙能集团存在一定依赖。而与此同时，天地环保的关联交易信息披露，还存在多项数据与关联方披露不一致。

        以天地环保关联交易金额最高的关联方之一浙能电力为例，招股说明书披露公司在2019年和2020年向浙能电力采购劳务金额分别为675.68万元和6552.41万元，采购物资金额分别为12166.55万元和11236.87万元，合计采购金额分别为12842.23万元和17789.28万元。在正常的会计核算逻辑下，这就对应着浙能电力对天地环保的销售金额。

        但事实上，根据浙能电力发布的2020年年报，2019年和2020年对天地环保的销售金额分别高达2.85亿元和1.27亿元，2019年的销售金额几乎是天地环保披露的采购金额的两倍以上，而2020年披露的销售金额则比天地环保披露的采购金额少了约五千万元。

        与此相似的还是天地环保对浙能电力的销售，招股说明书披露，天地环保在2019年和2020年向浙能电力提供劳务金额分别为24537.4万元和28528.62万元，销售产品金额分别为5129.04万元和4529.37万元，合计销售金额分别为29666.44万元和33057.99万元。

        而浙能电力在年报中披露的同年向天地环保采购金额则分别为49131.67万元和27941.95万元，两家公司同样存在巨大的数据差异。

        购销数据存在巨大差异，直接导致两家的应收应付往来款数据也存在差异。天地环保在招股书中披露，浙能电力一直都是该公司的应收账款第一大客户，2019年和2020年的余额分别为46635.66万元和26458.56万元;而浙能电力在年报中认可的应付账款余额则始终高于天地环保认定的应收账款金额。

        值得关注的是，浙能电力2020年年报的审计机构，与天地环保本次IPO聘请的审计机构一致，均为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙);天地环保和浙能电力IPO的保荐机构也都是中金公司。经过两家很有行业影响力的中介机构出具的数据，却存在金额巨大的差异。

        另据招股书披露，天地环保本次上市计划募集资金16亿元，其中有6.36亿元将被用于补充流动资金，而募投项目之一的“固废仓储基地建设项目”预计投资总额仅为7985.23万元。

        与此同时，截止到2020年末天地环保的账面货币资金余额高达22.03亿元，占总资产的比重超过40%，借款类负债余额合计仅在亿元级别，在此背景下公司是否有补充流动资金的真实需求，是值得拷问的。

        此外，根据招股书披露，天地环保2018年和2019年向前五名供应商采购金额合计分别为50652.85万元和51943.81万元，占采购总额的比重分别为59.88%和36.63%，由此计算这两年的采购总额分别为8.46亿元和14.28亿元。与此同时，现金流量表中的“购买商品、接受劳务支付的现金”科目在2018年和2019年的实际支出金额则分别高达10.7亿元和17.15亿元，均显著超过了同年的采购总额，相当于同期采购总额的126.45%和120.91%。

        在正常的会计核算逻辑下，这就应当导致天地环保的应付款项余额出现较大金额下降，但事实上，截止到2019年末天地环保的应付款项金额为7.6亿元，相比2017年末的8.27亿元仅减少了不到七千万元;特别是2019年，应付款项金额还从年初的7.14亿元增加到年末的7.6亿元，这并不符合正常的会计逻辑。

《电鳗快报》