中国经济周刊—经济网讯12月30日，剧集制片商及发行商——稻草熊娱乐集团(“公司”，连同其附属公司，统称“集团”)，宣布于香港联合交易所有限公司(“联交所”)主板上市计划。

        据悉，稻草熊娱乐集团计划全球发售165,780,000股股份(视乎超额配股权行使与否而定)，其中约149,202,000股发售股份将用作国际发售(可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)，其余约16,578,000股发售股份将作香港发售(可予重新分配)，作价每股5.10港元至6.16港元。

        公司于2020年12月31日上午9时开始于香港公开发售，至2021年1月8日中午12时截止(使用网上白表eIPO完成电子认购申请截止于2021年1月8日上午11时30分)。股份预计将于2021年1月15日开始于联交所进行买卖，股份代号为2125。股票将以每手1,000股股份为单位进行买卖。

        公开资料显示，招商证券(香港)有限公司及中信建投(国际)融资有限公司为联席保荐人及联席代表;招商证券(香港)有限公司、中信建投(国际)融资有限公司及华兴证券(香港)有限公司为联席全球协调人;招商证券(香港)有限公司、中信建投(国际)融资有限公司、华兴证券(香港)有限公司、农银国际融资有限公司、海通国际证券有限公司、交银国际证券有限公司、华泰金融控股(香港)有限公司、招银国际融资有限公司及富途证券国际(香港)有限公司为联席账簿管理人;招商证券(香港)有限公司、中信建投(国际)融资有限公司、华兴证券(香港)有限公司、农银国际证券有限公司、海通国际证券有限公司、交银国际证券有限公司、华泰金融控股(香港)有限公司、招银国际融资有限公司、富途证券国际(香港)有限公司、US Tiger Securities, Inc.(仅就国际发售而言)及中国银河国际证券(香港)有限公司为联席牵头经办人。

        为配合国际发售，稻草熊娱乐集团已与3家基石投资者订立基石投资协议。据此，基石投资者协议投资合共5千万美元。该3家基石投资者包括雪湖资本(香港)有限公司、Origin Flair Limited(由IDG资本合伙人最终控制之投资实体)及唯品会(Vipshop International Holdings Limited)。

        据介绍，稻草熊娱乐集团作为中国主要的剧集制片商及发行商，业务覆盖电视剧及网剧的投资、开发、制作和发行。根据弗若斯特沙利文报告(“行业报告”)，按2019年首轮播映电视剧数目计，公司于中国所有剧集制片商及发行商中排名第四，市场份额为6.0%;按剧集所得收入及发行的首播及回放剧集集数计，公司于2019年在中国所有剧集制片商及发行商中排名第六，市场份额分别为1.8%及2.1%。公司的收入从2017年的人民币5.429亿元增长到2019年的人民币7.651亿元，复合年增长率为18.7%。

        稻草熊娱乐集团方面介绍，凭借制作优质剧集的往绩记录，截至2019年12月31日，公司是江苏省唯一一家拥有《电视剧制作许可证(甲种)》的剧集制片商。截至同日，中国仅有73家剧集制片商持有该许可证，仅包括29家非国有企业。

        据介绍，于往绩记录期间及直至2020年12月21日，公司共有31部播映剧集，其中23部由公司发行，包括自制及买断剧集。此外，截至2020年12月21日，公司有2部电视剧(《我的砍价女王》和《一起深呼吸》)及1部网剧(《灵域》)待播映。公司不但拥有丰富的行业经验及监管知识，并且拥有大量的行业资源，两者均使公司能够更好地适应不断变化的市场及更好地把握新机遇。

        稻草熊娱乐集团称，大量且多元化的知识产权(“IP”)是公司剧集业务的支柱之一。公司重视IP的开发，自众多来源取得优质IP，公司一般会同时持有20至30项IP储备以满足制作及发行剧集的需求，而部分IP亦为高踞顶尖网络文学平台排名的小说。公司基于小说、漫画、真人真事及社会事件等不同来源进行初步构思或开发故事概念，以及定期根据近期市场重点及趋势，就不同IP主题进行内部研究，迎合观众的喜好和不同需求。公司根据自有概念开发的自制剧集取得空前成功。例如，深受欢迎的剧集《蜀山战纪之剑侠传奇》已被改编为手机游戏及文学作品。公司亦与商品制造商订立许可协议，以生产及推出《蜀山战纪2踏火行歌》的主题玩具、服装及家用纺织品。

        除自身的创作外，公司亦会透过不同方法收购IP(包括剧本或创意)，包括向知名编剧进行收购、投资或收购持有优质IP的公司，或与顶尖出版公司、网络文学平台及其他业内参与者建立战略合作关系。

        稻草熊娱乐集团称，公司的平台型运营模式有助于其突破剧集行业因优质资源有限造成的扩展瓶颈，并且提升公司的领先市场地位。公司凭借此业务模式及优质行业资源，将主要行业参与者有效地整合至完善的生态系统，以实现协同效应及产业化，缩短剧集从孵化到制作再到发行的周期，并令剧集实现最大价值。

        此外，稻草熊娱乐集团介绍，得益于网络视频平台的崛起及公司于平台探索的商机，公司来自于该等平台的收入占于往绩记录期间收入的一大部分。于2017年、2018年、2019年及截至2020年6月30日止六个月，公司在网络视频平台上分别播出了1部、3部、3部及4部剧集，收入分别占同期总收入的65.2%、36.0%、40.6%及79.7%。

        稻草熊娱乐集团创始人、董事会主席、执行董事兼行政总裁刘小枫先生表示：“公司将继续保持市场领先地位，进一步善用平台型业务模式，探索创新性业务。展望未来，公司将持续深化平台型业务模式，并增强我们的制作与发行能力;通过选择性投资及并购，进一步拓展我们的业务;持续深挖网络视频平台潜在机遇，探索业务创新;继续吸引并保有具才能的专业人士。作为市场主要的参与者，我们将继续占据有利位置，从稳定及持续的市场增长潜力中受惠，并为我们的股东及投资者创造最大的投资回报。”

《电鳗快报》