中国经济网北京4月28日讯今日，锐新科技(300828.SZ)巨量换手，开盘股价一路下行，盘中一度跌停，最大跌幅达9.98%，随后股价回升。该股此前连续5个交易日涨停。截至今日收盘，锐新科技报24.36元，跌幅5.76%，成交额3.86亿元，换手率58.25%。

        锐新科技于4月21日在深交所创业板上市，公开发行新股不超过2757万股，发行价格为12.26元/股，保荐机构为国信证券。锐新科技控股股东为国占昌，持有公司股份3662.60万股，占公司发行前股份总数的44.2824%;公司实际控制人为国占昌与国佳，二人为父女关系，合计持有公司股份5325.60万股，占公司发行前股份总数的64.3888%。国占昌、国佳二人均为中国国籍，无境外永久居留权。

        锐新科技主要从事工业精密铝合金部件的研发、生产和销售。公司的工业精密铝合金部件是基于铝合金挤压成型工艺，并经过后续精、深加工而制成的各种铝合金功能和结构部件。锐新科技此次募集资金总额为3.38亿元，募集资金净额为3.06亿元。

        据锐新科技2020年4月8日发布招股书显示，公司此次募投项目为锐新昌科技(常熟)有限公司“新建工业精密铝合金部件生产项目”，拟投入募集资金为3.06亿元。

        而锐新科技2017年8月31日、2018年12月18日、2019年5月24日报送的三版招股书中，募投项目分别为新昌轻合金(常熟)有限公司工业精密铝合金部件生产项目，拟投入募集资金4.70亿元;补充与主营业务相关的营运资金，拟投入募集资金3000.00万元。

        锐新科技此次发行费用为3196.24万元，其中，国信证券股份有限公司获得承销及保荐费用2358.49万元，信永中和会计师事务所获得审计及验资费用158.02万元，广东信达律师事务所获得律师费用122.64万元。

        2014年至2019年，锐新科技营业收入分别为2.37亿元、2.41亿元、2.60亿元、2.99亿元、3.62亿元、3.34亿元;销售商品、提供劳务收到的现金分别为2.72亿元、2.88亿元、2.94亿元、3.06亿元、3.57亿元、3.33亿元。

        锐新科技2016年至2019年经营活动现金流量净额追不上净利润。2014年至2019年，锐新科技归属于母公司所有者的净利润分别为4324.01万元、4749.54万元、4652.10万元、4705.66万元、6153.97万元、6256.66万元;扣非后归母净利润分别为4099.23万元、4489.48万元、4554.10万元、4617.91万元、5908.73万元、6130.97万元;经营活动产生的现金流量净额分别为4793.25万元、6392.28万元、4351.93万元、4395.80万元、3374.78万元、1207.66万元。

        2014年至2019年，锐新科技应收账款账面价值分别为5258.28万元、4654.56万元、6127.13万元、6403.10万元、8286.25万元、8281.42万元;应收账款账面余额分别为5594.85万元、4953.66万元、6520.40万元、6811.95万元、8834.31万元、8924.70万元;应收账款账面余额占营业收入比重分别为23.62%、20.55%、25.07%、22.75%、24.40%、26.74%。应收账款周转率分别为4.91次、4.84次、4.82次、4.78次、4.93次、4.03次。

        2014年至2019年，锐新科技存货账面余额、账面价值分别为4104.46万元、4728.35万元、5185.84万元、6535.74万元、7173.25万元、1.06亿元;占流动资产比重分别为23.20%、36.29%、30.84%、33.56%、31.50%、43.29%;存货周转率分别为3.84次、3.49次、3.36次、3.39次、3.56次、2.41次。

        2014年至2019年，锐新科技主营业务综合毛利率分别为34.96%、37.89%、38.38%、36.31%、35.06%、36.50%，高于大部分可比公司。

        2014年至2019年，锐新科技深加工制品毛利率分别为38.09%、41.09%、41.46%、39.23%、38.05%、37.42%;型材类产品毛利率分别为23.28%、24.63%、29.06%、25.40%、22.25%、25.28%;其他产品毛利率分别为44.53%、54.21%、42.94%、54.71%、64.93%、53.22%。

        证监会反馈意见要求锐新科技说明不同类产品毛利率存在较大差异的原因;说明报告期内毛利率呈逐年下滑的原因及未来的变动趋势、对公司经营业绩的影响等问题。

        2015年至2019年，锐新科技共进行6次股利分配，合计派发现金红利2.01亿元。

        锐新科技曾因环保违法违规行为遭到处罚。2017年10月26日，锐新科技收到天津市环境保护局出具的《行政处罚决定书》(津市环罚字[2017]159号)，公司机加工过程中产生的废润滑油属于HW08类危险废物，暂存于单位厂区南侧的暂存场所内，该场所未设置危险废物暂存场所识别标志，天津市环境保护局对其处以二万元罚款。

        此外，2017年12月28日，锐新科技收到中华人民共和国天津海关出具的《中华人民共和国天津海关当场处罚决定书》(津关缉决(现简易)字[2017]0257号)，公司未按规定在营业执照变更的30日内向海关办理变更手续，中华人民共和国天津海关对其处以警告。

        锐新科技招股书显示，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。天眼查信息显示，锐新科技共存在4项法律诉讼事项，其中3项为买卖合同纠纷，1项为承揽合同纠纷。

        3项买卖合同纠纷中，2项公司败诉，分别为2018年5月7日发布的案号为(2018)津01民辖终366号的诉讼事项及2019年3月19日发布的案号为(2018)津0115民初1334号的诉讼事项。法院认为被告未支付货物的行为，已经构成违约，被告应承担相应的违约责任。

        2019年3月19日，天津市宝坻区人民法院发布的民事判决书(2018)津0115民初1334号显示，2017年5月3日，原告韦克公司与被告锐新昌公司签订了《销售合同》。合同约定，原告向被告提供“VATOCCUTM603L半合成切削液”(以下简称切削液)30桶，单价3700元/桶，总价款11.00万元;付款条件与方式：货到后60天内付款，发货当月30日前开具17%的增值税发票给锐新昌公司。后韦克公司履行了供货义务，但锐新昌公司未支付相应货款。另查明，原、被告签订合同时，被告的名称为“天津锐新昌轻合金股份有限公司”，后变更为现在的名称“天津锐新昌科技股份有限公司”。天津市宝坻区人民法院判决锐新科技于判决生效后十日内给付原告天津市韦克科技发展有限公司货款11.00万元。

        据新京报报道，锐新科技财务数据“打架”，管理费用2016年前后相差逾千万。报道称，锐新科技采购的最主要原材料为铝棒，数据显示，该公司在2016年至2018年的铝棒采购数量分别为10693.8吨、11853.7吨、13330.4吨。招股书显示，锐新科技总体采取“订单式生产”“以产定购”的方式，目前的采购流程是“销售部门下达生产指令单，生产部门根据销售部门的指令单安排生产计划，同时下达采购需求计划给采购部，采购部根据原料需求计划与供应商签订采购合同”。这种“以产定购”的方式对应下，公司2016年至2018年耗用铝棒数量分别为12922.66吨、14049.73吨、15443.65吨，报告期每年铝棒消耗数量远高于采购数量。

        锐新科技招股书中披露的报告期铝棒采购单价分别为11.31元/kg、13.09元/kg、13.03元/kg，锐新昌铝棒消耗数量与采购数量差额，对应的采购总价格差额也超过6000万元。2015年至2017年年底存货数据中原材料存货账面余额分别为1567万元、1669.61万元、1838.55万元。这意味着，刨除存货因素影响外，公司铝棒消耗数据与采购数据依然存在差异。此外，锐新科技招股书中披露的2016年度管理费用金额为2006万元。在公司2016年度报告中披露，公司年度管理费用金额为3229.2万元，也存在数据不一致的情况。

        锐新科技此次是第二次IPO，证监会网站显示，锐新科技首次报送申报稿时间为2017年8月31日。据IPO日报，2018年1月，锐新科技的保荐机构国信证券因保荐业务及财务顾问业务涉嫌违反证券法律法规，被证监会立案调查，因此锐新科技中止IPO。2018年8月，锐新科技恢复IPO进程。一个月之后，锐新科技称因调整上市计划，决定向证监会申请撤回上市申报材料，锐新科技的审核状态变更为了终止审核。

        据锐新科技在全国股转系统发布的公告显示，2017年，锐新科技控股股东及其一致行动人国占昌及其女儿国佳在宣布IPO后的一个月内，进行了大比例的减持。

        2017年3月17日公告，公司控股股东、实际控制人国占昌将持有的500.00万股公司股票以每股9.07元的价格转让;2017年3月20日公告，公司董事、实际控制人国佳将持有的92.00万股公司股票以每股9.07元的价格转让;2017年3月23日公告，公司控股股东、实际控制人国占昌将持有的413.60万股公司股票以每股9.07元的价格转让;2017年3月28日公告，公司控股股东、实际控制人国占昌将持有的213.60万股公司股票以每股9.07元的价格转让，公司董事、实际控制人国佳将持有的200.00万股公司股票以每股9.07元的价格转让;2017年3月31日公告，公司控股股东、实际控制人国占昌将持有的93.60万股公司股票以每股9.07元的价格转让，公司董事、实际控制人国佳将持有的262.30万股公司股票以每股9.07元的价格转让。

        据媒体报道，国占昌、国佳两人合计减持股数1775.10万股，其持股比例由85.85%减持到64.39%，国占昌父女合计套现1.61亿元。

《电鳗快报》