在过去近十年的野蛮生长中，信托业积累了不少合规风险。自资管新规颁布以来，监管部门加速完善信托业风险防控体系。

        据业内人士观察，一方面信托行业受托规模开始明显减少，另一方面风险也在逐步显现，今年以来部分信托产品已经延期，监管罚单也是频现。

        最新统计数据显示，截至3月26日，自2019年以来有近四成的信托公司因违规行为而受罚，罚没金额合计2397.36万元。

        在业内人士看来，近年来监管机构不断加强行业的自律管理，加大对违规信托公司的处罚力度，这不仅为信托业转型发展保驾护航，而且有利于行业的长远健康发展，保护投资者利益。

罚单：剑指三大违规操作

        1月7日，银保监会网站公布了一则罚单，山东省国际信托因存在未依法依规履行信息披露义务、个别房地产融资业务违规的行为，被处以罚款70万元。业务经理小赵感慨道：“这是今年信托业首张罚单，严监管基调没变。”

        据不完全统计，截至3月26日，2019年以来银监机构共开出40张罚单，涉及24家信托公司及7名相关责任人员，对机构罚没金额合计2397.36万元。其中，罚没金额大多在30万元至100万元之间，共计25张，另有4家信托公司被罚没金额超过200万元。

        除了罚单金额有所提升，信托公司的处罚事由也更为聚焦。

        去年3月，朋友圈传开的一则消息让某信托公司副总经理老陈至今记忆犹新。

        2019年3月15日，银保监会官网披露广东粤财信托的罚单信息，处罚金额高达220万元。老陈说：“这消息在业内一下子传开了，之前很少有这么大额度的罚单，而且处罚原因包括证券投资类信托业务管理不到位、结构化证券投资信托产品杠杆比例违反监管要求、违规开展房地产信托业务、未对同业业务资金来源和运用加强期限错配管理、违规开展银信合作业务五项。当时我们群里就讨论，对于业务违规，现在监管可以说是查得更细、更深入，不放过任何一个小问题。”

        数据显示，去年以来，信托公司被处罚原因主要来自业务违规、受托人履职不到位和公司治理及内控管理不当三个方面。其中，以业务违规为缘由的罚单合计30张，房地产业务和同业业务是监管重点关注领域，2019年以来共有12家信托公司因这两项业务违规而受罚。

        另外，因履职不到位、公司治理及内控管理不当而受罚的信托公司也不在少数，中泰信托更是因“违规承诺某信托财产不受损失”被处罚没收违法所得264.36万元，罚没金额创近一年以来的“新高”。

        “信托公司向投资者承诺保本是个坏习惯!”沪上一位信托业研究员表示，2018年以来，资管新规要求打破刚兑，部分信托公司为推介产品、顺利募集资金，选择继续向投资者承诺保本甚至保收益，这一行为不但违规，还会损害投资者利益。

诉讼：让行业潜规则无处遁形

        撮合项目，再拿好处费，在部分信托人士眼里曾经是“常规”操作，但近年来受到严格管控。

        2月17日，天津市人民检察院官网公布了北方信托原党委副书记、总经理包立杰涉嫌受贿罪一案。天津市人民检察院第二分院起诉书指控：被告人包立杰身为国家工作人员，利用职务上的便利，为他人谋取利益，非法收受他人财物，数额特别巨大，依法应当以受贿罪追究其刑事责任。

        这并非个例，今年1月份，裁判文书网披露，中海信托原业务总部总经理魏志刚于2008年至2013年间，先后三次利用职务上便利，非法收受他人财物，行为构成受贿罪，被判处有期徒刑十年六个月。

        据不完全统计，截至3月25日，2019年以来共有5位信托从业人员因利用职务便利，非法收受他人财物，被判处有期徒刑。

        一位信托公司高管透露，信托业务人士利用职务之便，以财务顾问费的形式额外收取融资方费用的现象，在行业内非常普遍。不过，从近些年的相关案例来看，此类受贿行为将受到严厉打击和处置，这也为信托从业人员敲响警钟，信托公司要加强内部管理。

        “从司法层面而言，收受财务顾问费的行为是不是构成受贿有两个非常核心的必要条件：一是是否为非法收取，这个可以朴素地认为，是否公司知情;二是是否利用职务便利，实践当中人情往来也有可能，但关键这个收取行为是否和职务存在因果关系。”沪上一位信托业研究员提示，信托从业人员需意识到，随着信托业反腐工作的持续推进，私下收取好处费是否违法的认定标准将更为清晰，打擦边球付出的代价也会更大。

监管：抽丝剥茧整治乱象

        除了加大对违法违规行为的处罚力度，信托行业的监管也体现出多层次、多维度的特点。多位业内人士表示，过去近十年的野蛮生长使得行业积累了不少合规风险，资管新规颁布以来，监管部门加速完善信托业风险防控体系，这不仅为信托业转型发展保驾护航，而且有利于行业的长远健康发展，保护投资者利益。

        2019年，信托行业共进行了三次全面风险排查工作，而且在去年底的第三次风险排查中，信托业务排查比例与监管复核覆盖面均为100%。

        去年12月，银保监会相关领导更是召集68家信托公司一把手召开电视电话会议，对信托公司开展业务提出要求：一是控制通道规模，积极转变发展方式;二是加强尽职调查，强化项目合规审核;三是提升管理能力，深入服务实体经济;四是促进创新转型，发力各项创新业务。

        在此背景下，多家信托公司抓紧招募合规人才，设置了包括合规经理、法务合规区域主管、风险合规总监等岗位，努力加强内部合规建设。

        交银国际信托董事长童学卫认为，合规风控是信托公司的安身立命之本，应搭建健全高效的风险管理架构，将合规风控嵌入信托计划的募集、设立、管理等各个环节。

        另外，监管部门在信托公司治理方面也有新动作。2月6日，银保监会发布了《信托公司股权管理暂行办法》，对信托公司的控股股东资质、金融产品持股要求等问题均进行了明确规范。

        银保监会有关部门负责人表示，近年来，信托业股权管理乱象导致部分信托公司风险事件频发，因此银保监会研究起草暂行办法，以促进对信托股权管理乱象的有效治理，提升信托业股权监管质效。

        在中航信托战略研究部和晋予看来，《信托公司股权管理暂行办法》对股东信息阳光化、股东责任的落实及股权管理工作的要求更加详细，尤其是在关联交易方面更加注重防止向股东输送利益，有效防范可能产生的风险。

《电鳗快报》