《电鳗财经》文 / 杨力

        3月8日晚间，莱美药业发布公告，公司拟以非公开发行A股股票方式定增募资不超10.96亿元。其中广西梧州中恒集团股份有限公司(以下简称“中恒集团”)认购约9.5亿元。

        预案显示，莱美药业此次非公开发行股票的数量为不超过约2.44亿股(含本数)，未超过公司本次发行前总股本的30%，最终发行数量以中国证监会核准发行的股票数量为准。莱美药业非公开发行股票募集资金总额为不超过约10.96亿元(含本数)，此次发行的发行对象为中恒集团、中恒同德和广投国宏共3名特定投资者。其中中恒集团拟认购约9.5亿元。在扣除发行费用后，莱美药业募集资金净额将用于偿还借款及补充流动资金，其中7亿元用于偿还借款，剩余部分用于补充流动资金。

        《电鳗财经》注意到，截至预案公告日，莱美药业实际控制人邱宇直接持有公司的股份数量约1.84亿股，占公司总股本的22.71%;中恒集团直接持有公司的股份数量约3631.5万股，占公司总股本的4.47%。

        事实上，此前2020年1月20日，莱美药业实际控制人邱宇曾与中恒集团签署《表决权委托协议》。该协议生效后，中恒集团将成为公司单一拥有表决权份额最大的股东。

        对于此次定增带来的影响，莱美药业在公告中表示，通过本次非公开发行，公司将进一步加快国资引入，与中恒集团建立全面、深入的战略合作关系。中恒集团将从资金和产业资源上支持公司发展：一方面，中恒集团将牵头参与本次认购，为公司提供资金支持，可以优化公司资产负债结构，提升公司授信水平及融资能力;同时，通过双方的战略合作，中恒集团可以充分调动优质产业资源，更好地支持公司业务发展，提升公司在甲状腺疾病领域的竞争优势，有利于公司以抗肿瘤、消化道、抗感染等细分优势领域为基础，打造甲状腺疾病领域头部企业，推动公司的长期健康稳定发展。

        《电鳗财经》注意到，2019年上市的莱美药业在A股市场上已不算“新人”。回顾过去十年，莱美药业的业绩增长让人比较纠结，从2010年至2019年，该公司十年中有六年的业绩增长是负数。此外，继2016年该公司扣非后净利润出现负数后，2019年该公司的净利润再次出现负数。

        该公司2月29日发布的业绩快报显示，2019年莱美药业实现营业收入18.9亿元，比上年同期增长21.03%;营业利润为-1.5亿元，比上年同期减少233.05%;归属上市公司股东的净利润为-1.6亿元，比上年同期减少264.94%;基本每股收益为-0.199元，比上年同期减少264.46%;加权平均净资产收益率为-10.15%，比上年同期减少15.78%。

        莱美药业主要业务为医药制造。公司主要产品涵盖抗感染类、特色专科类(主要包括抗肿瘤药、消化系统药、肠外营养药)、大输液类、中成药及饮片类等。2019年四类业务的营收占比分别为14%、61.1%、13.5%和11.4%。

        此外，《电鳗财经》注意到，截至2月15日，莱美药业的控股股东、实际控制人邱宇持有的公司1.84亿股股份处于被质押状态，占其所持有公司股份的99.91%，占公司总股本的22.7%。事实上，深交所就此事向该公司提出了询问，莱美药业在回复问询函中表示，鉴于公司控股股东、实际控制人邱宇所持股份处于质押及司法冻结状态，为尽快引入国资战略投资方促进公司经营稳定和持续增长，邱宇与中恒集团于2020年1月20日正式签署了《表决权委托协议》，邱宇将其直接持有莱美药业的全部股份所对应的表决权独家且不可撤销地委托中恒集团行使。《表决权委托协议》生效后，公司实际控制人将变更为广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会。

        由此可见，莱美药业引入国资也是迫不得已，一定程度上将缓解该公司目前资金紧张的状况。该公司在公告中表示，此次募集的资金扣除发行费用后，将用于偿还借款及补充流动资金，其中7亿元用于偿还借款，剩余部分用于补充流动资金。

        《电鳗财经》注意到，莱美药业并没有特别表示将使用此次募集资金加大研发力度，而该公司自上市以来在研发上的投入较少，从2010年至2018年的九年内，该公司的研发支出年复合增长仅为10.1%，在医药行业中，这样的研发投入增速并不高。

《电鳗快报》