作者|缪凌云

　　来源|野马财经

　　欲望就像潘多拉的魔盒，打开了便再也停不下来。直到最后，伤害了别人，也害了自己。

　　“反向交易”操纵股价

　　2018年12月7日，证监会在例行新闻发布会上通报了对3宗案件的处罚决定。

　　其中，一位名叫“刘坚”的人士，在近三年的时间内，连续操纵了高鸿股份(4.530, 0.00, 0.00%)、西部黄金(15.680, 0.00, 0.00%)等16只股票。如此“效率”，令很多业内游资大佬都咂舌不已。

　　野马财经（微信公号：ymcj8686）注意到，刘坚的“股票操纵”手法可谓简单粗暴。

　　起初，刘坚会在9点15分至9点25分的盘前交易时间，以几百万甚至千万级的资金将股价托高5%至10%，抬高盘前价格；接着，在9点25分之前，他将自己的委托单全部撤掉，进而反向操作，大举抛售此前已经埋伏进入的股票完成套现。

　　只要资金足够，可以说任何人都能够复制这一操作。

　　对于如此行为，刘坚向证监会辩解称，自己“买卖委托及交易符合市场交易的规律和逻辑，不存在意图影响虚拟开盘价、推高股价的主观想法和行为。”

　　他还解释称，“下单买入系真实意图，只因后来感觉市场气氛不如之前想象那般踊跃、股票走势不理想，就撤销了委托，并于开盘观察一段时间后把所持股份全部卖出。”

　　证监会复核认为，前述理由缺乏相应证据支持，无法令人信服。最终，刘坚被没收全部非法所得60.97万元，并处以了同等金额的罚款。

　　三年操纵16只股票

　　除了手法的简单粗暴之外，刘坚的另一个令人“称奇”之处在于选股逻辑。

　　证监会《行政处罚决定书》显示，2014年5月20日至2017年1月18日，刘坚操纵16只股票的方式全部是“盘前大单托价，开盘后反向抛售”。

　　这些股票中，有化工行业的巨化股份(6.960, 0.00, 0.00%)（600160.SH）、龙蟒佰利(12.550, 0.00, 0.00%)（002601.SZ）；造纸行业的鸿博股份(6.740, 0.00, 0.00%)（002229.SZ）、冠豪高新(3.810,0.00, 0.00%)（600433.SH）；通讯行业的高鸿股份（000851.SZ）；汽车零部件概念的万向钱潮(5.550, 0.00, 0.00%)（000559.SZ）、冠豪高新（600433.SH）；还有电子元器件概念的华工科技(11.840, 0.00, 0.00%)（000988.SZ）、欧菲科技(10.230, 0.00, 0.00%)（002456.SZ）、东旭光电(4.900, 0.00, 0.00%)（000413.SZ）等，可谓五花八门。

　　上海一家私募机构人士向野马财经（微信公号：ymcj8686）分析，“从这个名单来看，并不能梳理出一个十分清晰的逻辑，有可能是以追热点为主。比如，刘坚是在2015年7月28日、2016年2月26日分别卖出的鸿博股份、冠豪高新，那么他买入时间应该就在这不久前。而2015年7月，适逢国家对利用再生纸进行生产的企业按其缴纳增值税50%的比例，先缴税后返还，以减轻企业负担。造纸概念股出现了一波上涨。”

　　无论是追热点还是另有逻辑，从结果来看，刘坚的战绩并不出色。《行政处罚决定书》显示，近三年时间，刘坚获利总额仅仅60.97万元。

　　不过，前述私募人士认为，不能如此简单地计算盈亏。2015年股灾开始，整个市场赚钱效应都很差，能够成功割肉、解套就已经很不容易了。

　　以2016年7月28日，刘坚操纵东旭光电为例。他以2010万元的资金，将盘前交易均价上拉了近10%，虽然当日最终亏损129.4万元，但是让自己的150万股（约1800万元）成功逃出。

　　“他耐心不太好，割肉之后东旭光电很快涨了30%左右”，该私募人士补充到。

　　A股“奇葩”大有人在

　　三年时间操纵了16只股票，盈利60万元，最终还被全部罚没，不知道刘坚心中有何感想。

　　当然，A股比这“奇葩”的事情，可谓层出不穷。

　　同样是12月7日，被证监会通报的另一宗案件——袁媛参与宗申动力(4.790, 0.00, 0.00%)（001696.SZ）内幕交易案。

上图截自四川证监局

　　袁媛是宗申动力实际控制人左宗申的侄女。

　　在2017年8月宗申动力收购大江动力期间，袁媛的丈夫何某，也就是左宗申的侄女婿是该次交易的联系人。

　　四川证监局出具的《行政处罚决定书》显示，交易期间，袁媛与丈夫通话频繁，并在消息公布前夕拿出559.19万元大举建仓宗申动力。只不过，在大盘疲软的背景下，一般的资产重组早已不能提振股价，《重组预案》抛出后，宗申动力从当时的7元/股左右，一路下跌至如今的5元/股左右。

　　袁媛不得已选择了割肉离场，亏损34.97万元，还被处以40万元罚款。

　　内幕交易反而亏损的案例也不少见。

　　比如，曾担任多家上市公司独立董事，被称为“最忙独董”的宋常教授，在进行国发股份(4.100, 0.00, 0.00%)（600538.SH）内幕交易时动用716.36万元，最终亏损41.26万元。更有意思的是，他在担任神雾环保(4.160, 0.00, 0.00%)（300156.SZ）、盛运环保(2.410, 0.00, 0.00%)（300090.SZ）、京能置业(3.920, 0.00, 0.00%)（600791.SH）等公司独董时，还曾违规交易过这些公司股票，只是都以亏损出局。

　　身为独董却知法犯法，宋常最终除了被罚款外，还被禁入市场十年。（想知道还有哪些独董参与过内幕交易，欢迎前往微信号野马财经后台，回复“独董”提取相关信息）

　　更有押错了注，贪小利而财、义双失者。

2017年6月，牛散冀晓斌在得知延长化建(4.140, 0.00, 0.00%)（600248.SH）即将注入延长石油的消息后，不惜从ST大控(1.440, 0.00,0.00%)（维权）（600747.SH）、陕鼓动力(6.260, 0.00, 0.00%)（601369.SH）两只股票中割肉，筹钱330万元买入延长化建。

　　延长化建随后停牌至2018年1月复牌，冀晓斌抛出了手中股票，合计获利3万余元。实际上，就在他割肉后的不久，ST大控、陕鼓动力都很快走出了一波高潮，涨幅皆一度超过50%。

　　除此之外，你还知道二级市场哪些奇葩的内幕交易、操纵股价案件，这些现象又为何屡有发生，欢迎在文末留言。

《电鳗快报》