2018年，恰逢公募基金成立20周年。20年来，凭借专业、普惠和风险控制等多重能力，公募基金日渐成为百姓理财的首选。中国基金业协会数据统计，开放式基金问世以来截至2017年底，偏股型基金平均年化收益率超过16%，债券型基金超过7%。但行业快速发展的背后，很多投资者却面临“基金赚钱而基民不赚钱”的痛点。对于这一行业怪象，嘉实基金电商平台发展部总监王玲分析认为，这背后是客户投资行为的偏差，例如基于历史表现导致预期收益过高；或是追涨杀跌导致收益不尽如人意等，最终导致的客户满意度不高。

　　怎样提升客户满意度呢？关键是要管理客户预期，进行有效且有针对性的资产配置。嘉实基金日前在嘉实理财嘉APP上线了“嘉贝智投”，尝试通过智能的投资顾问服务深入了解客户需求、管理客户预期、为客户提供适合的资产配置方案和产品组合，从而提高客户的满意度。

　　王玲介绍理财嘉上线运营初衷时表示：“嘉实做理财嘉的目的，是为了提升客户的体验。嘉实希望客户不仅提高买卖基金的效率，更希望通过理财嘉APP理财服务平台真正赚到钱，在客户的预期之内跟他的风险匹配，再跟他需求匹配的基础上，让他挣到钱。”王玲指出，为了满足用户日益多元化的移动端理财需求，理财嘉一直在不断地升级服务体验，目前理财嘉已经集“现金管理+净值查询和交易+定制账户投资+信用卡还款+智盈服务+止盈(智能)定投+预约取现等多重功能于一体。王玲表示，嘉实要做的是让客户满意的投顾服务，所以嘉贝智投的目标是提升客户的满意度。

　　怎么提升呢？需要在深入了解客户需求基础上了解并管理客户预期。嘉实基金立足理财嘉上线近5年来500多万自有用户数的调查问卷和交易行为等大数据信息，结合前沿的金融理论，通过计算器智能算法对高维度多层次的客户数据进行分析，最终从收益预期、投资期限、风险偏好三个维度立体进行客户画像，力求精准描绘客户投资行为和预期等“个性化属性”。而收益预期、投资期限、风险偏好三个维度也对应投资的“三性”，即收益性、流动性和安全性（风险）。此外，实时跟踪市场变化，动态调整优选基金。嘉贝智投结合宏观环境、市场趋势、底层基金的变化，及时为客户提供再平衡策略、调仓及风险提示服务等。

　　“将技术和投顾服务相结合，是未来投资理财行业发展的必然趋势。”王玲介绍，嘉实基金在投顾方面积淀颇深，早在2012年起就进行尝试，最早是通过“嘉实投资者回报研究中心”发布国内首个投资者授权基金投资管理账户—嘉实定制账户，并向投资人开放。2016年又在理财嘉上线了帮助投资者强制止盈的智盈服务。日前嘉实理财嘉推出的嘉贝智投，也是嘉实将技术和投顾服务相结合的重要成果。

　　在第三方人士看来，嘉实基金发力投顾服务的背后，实际上也反映了公募基金行业从产品导向逐渐转向用户本位的进阶之路。王玲分析指出，回顾公募基金成立20年来，早期行业的创新更多是基于产品层面，主要目标是为客户提供更丰富的产品，以满足客户的投资需求。但是，从2013年起，行业逐步往互联网转向，嘉实基金的创新思路开始升级，嘉实上下逐渐意识到，行业的创新应该满足不同客户的体验和感受。为此，嘉实基金在业内率先推出了随时随地可理财的移动理财客户端嘉实理财嘉APP，嘉贝智投的推出也是理财嘉在金融科技浪潮下升级智能投资顾问服务的重大创新。

《电鳗快报》