随着近两年人工智能、大数据、云计算、区块链等金融科技创新技术的发展，公募基金行业也越来越感受到科技的巨大力量。如何用金融科技赋能传统业务发展，是每个基金公司都需要面对和思考的命题。
一、金融科技可全面提升基金公司各方面业务能力
1、利用大数据和人工智能技术可提高投研能力
基金公司投资研究的第一步是要获取基本面数据，通过互联网和人工智能技术可以获取各个行业及公司发展的更多数据。这些大数据不仅数据量更大，而且维度更全、颗粒度更细，对投资研究的帮助更大。
此外，证券的市场价格不仅由证券内在价值所决定，很大程度上还受到投资者心理与行为的影响。基金公司可以利用多种AI技术如网络爬虫和自然语言处理技术等获取市场情绪数据，作为股票投资决策的辅助手段。
2、利用智能投顾技术可一定程度提高投资收益的稳定性
智能投顾的目标是根据客户的风险收益偏好，为每个人提供个性化资产组合，利用资产配置优化理论，降低收益波动性，提高投资的风险收益比。如果说基金相对于股票来说是投资风险的一次分散，是不把鸡蛋放到一个篮子里，智能投顾作为智能化的基金组合就是投资风险的二次分散，是不把篮子放在一个房间里。每次风险分散的结果就是投资收益稳定性的提高。
以基金产品为投资标的的智能投顾业务有三个关键步骤：一是确定客户的风险收益需求特征，二是大类资产配置，三是基金产品选择。在这三个步骤中，AI与大数据技术都可以发挥很大作用。
3、利用人工智能可提高营销与服务水平
智能客服系统在基金行业已经得到非常广泛的应用，可以承担90%以上的客户咨询工作量，大大提升了服务效率，节省了人力成本。另外基于大数据客户画像，可以进行精准获客、精准营销等，而且可以用于投资者适当性管理。
4、利用大数据与人工智能技术可提升风控水平
我们在说到金融科技时，往往谈到更多的是将金融科技用于公司的业务创新。事实上，在公司的合规与风险管理中，金融科技同样能起到非常大的作用。这方面有两个词最近行业说的比较多，一个是合规科技（RegTech），另一个是监管科技（SupTech）。两者的目的是一样的，是一个事物的两个方面。
基金公司的业务风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、法律合规风险、操作风险。对于这五大类业务风险，利用大数据与AI技术可以全面提高管理水平。如通过建立企业画像，有助于提高市场风险和信用风险管理能力，特别是利用大数据及时发现上市公司或发债主体的潜在极端风险，避免“踩雷”；通过客户行为特征预测客户的赎回行为，可以帮助基金公司进行流动性风险管理等。
二、尚需理性看待我国金融科技的发展现状
尽管AI及大数据等金融科技可以全面提高基金公司的投资、销售能力和风险控制水平。但是，我们对金融科技的作用及发展现状等也不能过分夸大，需要理性看待。
1、金融科技所能发挥的作用本身存在一定局限性
例如，在股票投资方面，行业都在研究机器学习，但根据目前国内外的研究成果，机器学习在偏长期的趋势判断包括选股方面所起的作用是有限的，一个很重要的原因是机器学习需要大量的数据作为学习样本，而股票投资相关数据没有足够大。以中国市场为例，中国证券市场截至目前只有5000多个交易日，上市公司财报数据的频率更低，对于机器学习来说，这不是大数据，而是小数据，不足以让机器学习找到足够确定性的规律。相对而言，机器学习在偏高频的交易环节能起的作用更大一些。如国外有研究，利用机器学习优化算法交易策略，可以将股票交易成本降低10%以上。
此外，在替代人工方面，以前网上经常有说法，有了人工智能很多金融从业人员就要失业了，事实上，AI影响的主要是执行环节的工作，如基金行业的交易员的工作以后很可能会被AI系统所取代，但对于分析和决策性质如研究员、基金经理的工作，AI较难取代。换言之，投资是科学与艺术的结合，AI能取代的主要是偏科学的部分，偏艺术的那一部分很难被取代。
2、国内应用金融科技水平较发达国家存在差距
国内公募基金行业对金融科技的应用还处于起步阶段，与发达国家如美国领先的资产管理公司相比还有不小差距。例如美国有专门的数据公司利用计算机视觉技术通过卫星图像获取基本面数据，如利用停车场的车辆数据获取车辆制造与销售行业的数据变化，用于预测车辆制造与销售行业的经营业绩变化趋势；利用卫星图片获取农作物的种植面积和生长情况，用于预测农产品产量和价格的变化等。这些数据可提供给资产管理公司作为投资决策的辅助手段。
三、未来需全方位提升能力，推动金融科技落地
首先，国内基金公司应切实提高对金融科技的重视。对金融科技的定位，不能简单定位在对业务的支撑与保障，而应定位于对业务的创新推动及引领作用。要提高对科技部门的要求，科技部门不能把自己定位于技术的被动实现者，而是要主动参与业务探索，主动把握业务需求，有时甚至要比业务部门考虑的更超前、更全面。
其次，要加大相关人员、财务投入。与发达国家相比，国内基金公司的技术人员占比普遍偏低，而国外很多资产管理机构科技人员占比达30%以上。在资金投入方面，人工智能、大数据等技术系统需求较高，有些技术需要长时间的研究才能见到成效，基金公司要建立长时间的资源投入计划。当然，为了加快研发效率，基金公司也可以合理利用行业和外部技术资源。
最后，在技术实现上，国内基金公司可以从数据、算法和计算能力等三个方面建设自己的人工智能等金融科技能力。这其中数据是金融科技体系的基础和关键。很多金融机构都存在着数据多头管理、系统分散建设、缺乏统一的数据质量管理流程体系等问题，造成数据的完整性、准确性、及时性无法满足应用要求，为了解决这些问题，需要从数据模型、数据生命周期等多方面加强数据治理。只有通过数据治理体系建立起了公司统一的大数据平台，金融科技才能发挥应有的作用。
博时基金从成立以来，始终将科技作为公司的核心竞争力之一，是基金行业最早建立自主开发能力的公司，并形成了有博时特色的IT文化。最近两年，为了适应业务快速发展的需要，博时从科技治理、科技管理、技术系统、企业数据平台等方面全面加强和提升金融科技体系建设。博时重新开发了新一代投资决策支持系统和企业统一大数据平台，统一系统研发平台荣获第六届证券期货科学技术二等奖。今年上半年，博时新成立了金融科技中心，进一步加强在移动互联网、人工智能、大数据等方面的创新应用研发。
总之，金融科技可以帮助基金公司全面提升业务发展和风险管理能力，但还没有发展到非常成熟完美的阶段，基金公司需要加大资源投入，合理利用外部资源，扎扎实实开展各项工作，才能将科技赋能推进到新的历史阶段。未来，基金公司需“不忘初心、砥砺前行”，给金融科技以更为热烈的拥抱。
《电鳗快报》
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