上市公司2024年上半年财报披露正如火如荼进行中。因消费成为拉动经济稳中向好的重要力量，持牌消费金融公司的业绩情况受到了外界的更多关注。

        据《金融时报》记者不完全统计，业内已有招联消费金融股份有限公司(以下简称“招联消金”)、南银法巴消费金融有限公司(以下简称“南银法巴消金”)、苏银凯基消费金融有限公司(以下简称“苏银凯基消金”)、兴业消费金融股份公司(以下简称“兴业消金”)等公布了2024年上半年的业绩数据。

        整体来看，今年上半年，消费金融行业经历宏观经济波动、市场竞争加剧、消费需求端疲软等多重压力，导致已近流量饱和的消费金融公司遭遇显著的转型挑战，高速增长模式难以持续。另外，在强监管的大背景下，消费金融公司在资产规模扩张、风险防范化解等方面也面临着严格限制和更高要求，这也使机构在资产结构和盈利方式上加速进行完善和调整。

        从资产规模来看，受成立时间、股东背景、资源禀赋等因素影响，各消费金融公司之间依然呈现较为明显的梯队分化态势。

        据招联消金半年报数据，其总资产规模、营业收入、净利润分别约为1578.01亿元、92.68亿元、17.24亿元，三大指标同比均有所下滑;净资产继续保持正增长，截至2024年6月末达220.91亿元，增幅8.5%，位列行业第一梯队。

        以“区域+产品”“线上+线下”协同发展见长的兴业消金同为行业“排头兵”。2024年上半年，兴业消金总资产规模达726.51亿元，所有者权益115.62亿元，实现营业收入51.88亿元，净利润2.77亿元。截至2024年6月末，兴业消金各项贷款余额为724.85亿元。

        兴业银行在年报中表示，兴业消金主动顺应内外部形势变化，推动“区域+产品”“线上+线下”协同发展，深化场景挖掘和产品创新，调优客群结构，完善产品体系，增强消费信贷供给能力，探索推进乡村振兴“新金融”服务模式。

        成立时间不长、同为银行系消费金融公司的南银法巴消金和苏银凯基消金上半年展现出强劲的发展势头。南银法巴消金总资产、营业收入、净利润三项指标均实现同比两位数以上增长。截至2024年6月末，南银法巴消金总资产达461.1亿元，同比增长103.44%;营业收入20.49亿元，同比增长102.57%;净利润0.72亿元，同比增长54.38%。

        财报数据显示，截至2024年6月末，苏银凯基消金资产总额达446.44亿元，较2023年末增加59.9亿元;贷款余额为431.42亿元，同比增长20.2%。

        在融资方面，苏银凯基消金也有所突破。据了解，2024年7月，苏银凯基消金首次在全国银行间债券市场成功发行2024年第一期金融债券，规模10亿元，期限3年，发行利率2.15%。

        同为“首次”的海尔消费金融有限公司(以下简称“海尔消金”)于8月发行了总规模达15亿元的金融债券，期限3年，票面利率2.35%。

        综合2023年年报数据来看，海尔消金、南银法巴消金、苏银凯基消金等处于第二梯队的消金公司在资产规模、净利润、营收、贷款余额等关键指标上与招联消金、兴业消金、马上消金等第一梯队的公司相比仍有较大差距，但因还未触及流量“天花板”，扩张势头更为显著。

        面对外部复杂环境与内部转型“阵痛”，消费金融公司在困境中需要查找短板，立足民生实际，完善资本补充体系，优化资产布局，提升服务品质，提高用户体验，挖掘新消费增长点，探索创新路径，降低不良贷款，强化风险管理，重塑合规基石。

        众所周知，较高的资本充足率能够增强金融机构抵御风险的能力、增强市场信心、促进风险管理。保持资本水平稳定既是监管要求，也是消费金融行业稳健发展的基石。因此，现阶段，加强资本管理、完善资本管理机制对消费金融公司十分重要。

        今年3月，新修订发布的《消费金融公司管理办法》也明确了多个与资本相关的监管指标，例如，同业拆入余额不高于资本净额的100%，投资余额不高于资本净额的20%，资本充足率、拨备覆盖率、贷款拨备率、杠杆率不低于国家金融监督管理总局关于商业银行的最低监管要求。

        就指标数据来说，据各家公司公开的资本信息披露，截至2024年一季度，小米消金资本充足率为12.55%，资本净额16.72亿元，风险加权资产133.17亿元。截至2024年6月末，哈银消金资本净额21.4亿元，资本充足率11.94%，风险加权资产179.9亿元。

        随着行业竞争加剧，传统单一的线上与线下服务模式面临深刻变革，展业边界正在淡化，这背后也有金融科技在其中发挥的作用。

        中国银行业协会发布的《中国消费金融公司发展报告(2024)》显示，消费金融公司大力推进金融科技的研发和创新，29家公司应用光学字符识别、28家应用活体检测、25家应用人工智能、19家应用知识图谱、14家应用机器人等最新科技，大大提升了服务质量，充分体现了金融新质生产力的作用。

        这一点在第一梯队的消费金融公司身上表现得尤为明显。比如，马上消金组建了超2500人的技术团队，自主研发了1000余套核心技术系统，截至2024年6月，累计研发投入近40亿元。

        有业内专家表示，消费金融行业的发展需要更多地聚焦于内部效率提升、产品创新以及风险管理体系的完善，以应对当前困境并探索新的增长点。

        在激烈竞争的存量时代，通过精细化策略吸引目标客户，重视消费者价值创造、持续聚焦优化风险管控，将是当前及未来一段时期消费金融公司的核心运营逻辑。

《电鳗快报》