2021年伊始精选层再出发：1月4日盖世食品公布中签率，齐鲁华信、德源药业、利通科技3家公司向证监会提交核准，而更引人注目的是，一直有执着的A股梦，已经历一次直接IPO、三次借壳均失利的“移动电竞第一股”英雄互娱，也已宣布冲击精选层。

2020年是新三板全面深化改革的开局之年，有期望有失望但整体可圈可点；2021年，将是新三板“改革牛”的破局之年，改革红利将在年内实现厚积薄发。精选层家数方面，其预计全年将过会100家，精选层挂牌总数过150家。

        资深新三板评论人、北京南山投资创始人周运南认为，

盖世食品网上中签率为1.90%

        盖世食品于今天公布精选层公开发行结果，网上共有5.07万户投资者有效申购，申购数量为6.47亿股，对应冻结资金为22.5亿元，有效申购倍数为52.70倍。最终网上发行获配户数为2.02万户，网上获配比例约为1.90%。

        盖世食品主营业务为海洋食品和食用菌食品等即食开胃凉菜的研发、生产和销售，主要品牌包括“盖世”、“山珍源”、“北国之春”、“盖世香”，产品同时销往日本、美国、欧洲和东南亚等多个国家和地区。

        据了解，公司是农业产业化国家重点龙头企业、国家高新技术企业、国家食用菌加工技术研发分中心、国家农产品加工业示范中心、中国藻业协会副会长单位，是国标GB 2760食用菌和藻类部分申请修订者。公司目前已获得专利12项(其中发明3项、实用新型9项)、计算机软件著作权8项、注册商标26项。今年上半年营收9400万元，净利润1040万元。

        盖世食品此次精选层公开发行价为3.48元/股。若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至24,539,084股，其中，战略配售数量为3,200,750股，网下最终发行数量为9,068,826股，网上最终发行数量为12,269,508股。

        根据公告，其已获得3名战略投资者总共认购320.075万股。其中，扬州疌泉农业投资基金(有限合伙)获配133.3646万股、青岛晨融叁号股权投资管理中心(有限合伙)获配66.6823万股，珠海时间创业投资合伙企业(有限合伙)获配120.0281万股。值得一提的是，国盛证券、第一创业证券2家券商自营账户参与了盖世食品网下配售，共计配售12.611万股。其中，国盛证券获配4.422万股，第一创业证券获配8.189万股。

        安信证券认为，盖世食品的主要客户为海底捞、安井食品、日本兼贞食品株式会社等，通过2B模式实现客户深度合作关系，目前扩展荤食类凉菜品类和蛋白质类凉菜品类;公司海洋食品和食用菌食品已远销日本、美国、欧洲和东南亚等多个国家和地区。另一方面，公司巩固国外销售优势的同时，积极培育和开拓国内市场，2019年国内营收占比达到45.20%，后续国内市场成为主要的增长看点。

能在精选层挂牌，依靠资本市场不仅可为盖世食品健康可持续发展提供强大的助力，而且还将大大提升公司的知名度和品牌影响力，大大提升市场竞争能力，这是公司发展的又一个重要的里程碑，也是公司发展的新起点和新征程。

        公司在精选层挂牌网上路演时表示，

价值投资有望成为主流

        新年第一个交易日，已过会的齐鲁华信、德源药业、利通科技3家公司一齐向证监会提交核准，正在等待登陆精选层。

        其中，齐鲁华信向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌事项，虽然已获得股转公司挂牌委员会审核通过，但股转公司依然提出了相关补充问询意见。包括前五大客户细分类别明细销售金额前后披露不一致、研发投入金额前后披露不一致、一笔行政处罚未披露、客户实际控制人为公司专利发明人未披露等问题。

        同在这一天，智新电子、宝艺股份、中宇万通、朱老六等公告申请精选层挂牌的进展，丰源股份、汇通控股等则宣布终止精选层挂牌申请。值得一提的是，日前，新三板“移动电竞第一股”英雄互娱宣布进军精选层。

        英雄互娱此前一心进军A股，曾经有意走直接IPO的道路，但遇上限制游戏公司上市等原因而未能如愿，其还意图借着华谊兄弟收购曲线登陆A股，在2019年先后企图借壳上市公司*ST赫美、东晶电子，但均以失败告终。

        资料显示，英雄互娱是中国全球收入名列前茅的游戏开发与发行商，旗下游戏系列包括枪战沙盒生存类《创造与魔法》、《文明重启》等，高品质内容游戏《影之刃》系列、《战双帕弥什》等，高品质数值游戏《极无双》、《新三国志》等; 英雄互娱曾获GooglePlay亚洲最佳出海案例、Facebook“中国出海品牌50强”、iPad年度最佳游戏。连续三年获得科技部独角兽企业称号。

        英雄互娱成为明星企业的另一原因是，身后有一个豪华投资天团，据了解，公司刚成立没多久就先后从红杉沈南鹏、华兴包凡、真格徐小平、华谊兄弟王中军、王中磊兄弟等各路资本融资52.64亿元。根据公司2020年半年报，华谊兄弟传媒股份有限公司持有其28941.49万股，占总股本比例为20.17%，为其第二大股东。

今年将是新三板“改革牛”的破局之年，新三板将改革进行到底，改革红利将在年内实现厚积薄发，开创突破性大好局面。预计全年过会的精选层家数为100家，精选层挂牌总数过150家。

        周运南在谈及2021年新三板改革14大猜想时表示，

理论上首批32家精选层从7月27日起就可向沪深交易所申请直接转板上市，根据企业准备工作情况，今年内转板受理企业可能超过10家，但考虑到交易所的审核流程，年内能成功转板上市的企业可能在3家以内，重头戏还得在2022年。

        对于业界最为关注的转板机制，周运南预计，

转板政策有利于提升新三板科创类企业申报精选层挂牌的动力，和增加投资者对精选层公司的关注。从第二批精选层上市新股股价走势看，与基本面相关性增强。这对企业来说有助于提升公司治理水平；对投资者而言，由于投资精选层的门槛高于交易所场内市场，机构参与比例提高，亦有助于价值投资理念在新三板市场成为主流。

        中原证券分析师林思闪认为，

        (文章来源：证券时报)

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