业绩呈现波动、主要产品包括颗粒多聚甲醛、高浓度甲醛等的江天化学（300927.SZ）即将登陆创业板，该公司IPO网上初步有效申购倍数为1.07万倍，回拨后本次网上定价发行的中签率为0.0158311555%，申购倍数为6316.65832倍。

　　2020年12月28日，江天化学发布《首次公开发行股票并在创业板上市网上申购情况及中签率公告》，该公司与保荐机构（主承销商）平安证券协商确定，本次发行股份数量为2005万股，发行价格13.39元/股。

　　江天化学本次发行最终采用网下发行和网上发行相结合的方式。战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量调整为1433.60万股，占本次发行数量的71.50%；网上初始发行数量为571.40万股，占本次发行数量的28.50%，最终网下、网上发行合计数量2005.00万股。

　　根据公布的回拨机制，由于网上初步有效申购倍数为1.07万倍，高于100倍，江天化学和保荐机构（主承销商）决定启动回拨机制，将本次公开发行股票数量的20%（401.00万股）由网下回拨至网上。回拨后，网下最终发行数量为1032. 60万股，占本次发行总量的51.50%；网上最终发行数量为972.40万股，占本次发

　　行总量48.50%。回拨后本次网上定价发行的中签率为0.0158311555%，申购倍数为6316.65832倍。

　　“本次发行价格13.39元/股，对应的公司2019年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为20.94倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，低于可比A股上市公司二级市场平均静态市盈率。”江天化学此前公告称，但仍存在未来公司股价下跌给投资者带来损失的风险。

　　江天化学专注于以甲醇下游深加工为产业链的高端专用精细化学品的研发、生产和销售。公司主要产品包括颗粒多聚甲醛、高浓度甲醛、超高纯氯甲烷及1，3，5-三丙烯酰基六氢-均三嗪等。公司营业收入主要来源于上述核心产品的销售收入，报告期内主营业务收入占比分别达到99.89%、99.87%及99.65%，公司主营业务突出。

　　江天化学注重产品生产技术的革新与工艺的改进优化，拥有8项发明专利和34项实用新型专利；公司生产的颗粒多聚甲醛、高浓度甲醛及超高纯氯甲烷被认定为高新技术产品，产品各项技术指标及生产工艺均处于行业领先水平。

　　江天化学最近两年扣除非经常性损益后的净利润分别为5127.67万元及6018.22万元，满足创业板规定的“最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万元”的上市标准。

　　中国产业经济信息网财经频道注意到，2017年至2020年上半年，江天化学营业收入分别为4.96亿元、6.1亿元、5亿元、2.11亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为4030.10万元、6155.56万元、5373.63万元、2998.97万元。

　　江天化学此次IPO募集的资金中，1.12亿元用于年产1000吨1，3，5-三丙烯酰基六氢-均三嗪、5000吨水杨醛技改项目，3676.10万元用于年产1.8万吨系列防霉杀菌剂、3200吨冶炼萃取剂技改项目，7996.00万元用于绿色智能化工厂建设。

《电鳗快报》