国有五大行之末的

　　今年上半年，交通银行交出了一份相对较为亮丽的成绩单。今年前6个月，该行实现营业收入1018.65亿元，同比下降1.78%，但同期实现净利润407.71亿元，同比增长4.61%，扣除非经常性损益后的净利润406.52亿元，同比增长4.70%。

　　2015年以来，受宏观经济转型升级、银行业不良加速暴露等多重因素影响，交通银行盈利能力大幅承压。2015年、2016年，其净利润同比增长率低至1.03%。今年上半年的净利润增幅，是2015年起来的最高值。

　　除了盈利能力提升，该行的资产质量也在改善。2016年上半年，该行不良贷款率为1.54%，今年上半年下降至1.49%，也是2015年以来的最低值。

　　尤为值得关注的是，截至今年6月30日，该行不良贷款偏离度为91%，这是该行自2013年来首次下降至100%以下，也说明该行资产质量在提升。

　　该行的股东较为稳定，“国家队”证金公司持续增持。截至二季度末，证金持有交通银行A股27.02亿股，较年初增加2.97亿股，较2015年底增加83%。

　　营收下降净利反增

　　在银行业整体向好的趋势下，交通银行也实现了业绩逆转。

　　半年报显示，今年前6个月，交通银行实现营业收入1018.65亿元，较上年同期的1037.07亿元下降1.78%，也低于2016年同期的1033.52亿元。虽然营业收入出现负增长，但净利润表现惊人。其净利润为407.71亿元，较上年同期的389.75亿元增长4.6%，较2016年同期375.08亿元增加30.49亿元，增幅为8.10%。同期，扣除非经常性损益后的净利润达到406.52亿元，较2017年同期388.28亿元增长4.71%，也高出2016年同期的扣除非经常性损益后的净利润31.44亿元。

　　长江商报记者发现，这是2015年以来该行取得的最好业绩。2015年至2017年，该行实现的营业收入分别为1938.28亿元、1931.94亿元、1960.11亿元，同比增幅分别为9.26%、—0.33%、1.46%。同期净利润为665.28亿元、672.10亿元、702.23亿元，同比增幅为1.03%、1.03%、4.48%。

　　与此同时，该行的资产规模也在稳定增长。2015年至今年6月底，其总资产分别为7.16万亿、8.40万亿、9.04万亿、9.32万亿，两年半之间增长了2.16万亿，增幅为30.17%。其中，今年上半年，总资产由9.04万元增长至9.32万亿，较年初增长3.15%。

　　今年上半年，该行的存款总额达到5.73万亿，较年初增长3.38%，贷款总额4.79万亿，较年初增长4.69%。其中，个人存款余额达到1.78万亿，较年初增长5.81%。个人贷款及垫款达到3.23万亿，较年初增长11.18%。至期末，境内个人客户总数较年初增长3.08%。

　　在个人贷款业务中，个人住房按揭贷款余额为9526.52亿元，较年初增长6.17%。

　　此外，该行的财富管理也在增长。截至今年二季度末，该行管理的个人金融资产达2.99万亿，较上年末增长3.69%。

　　“两逾双降”资产质量改善

　　盈利提升的背后是交通银行资产质量改善。

　　截至今年6月30日，该行不良贷款余额、不良贷款率分别为715.12亿元、1.49%，不良贷款余额较去年同期增长30.06亿元，不良贷款率较去年同期1.54%下降了0.05个百分点，较年初下降0.01个百分点。

　　与此同时，该行的逾期贷款、逾期90天以上贷款实现“两逾双降”。逾期贷款余额、逾期90天以上贷款余额较年初分别减少76.54亿元、117.30亿元，占比较上年末分别下降0.25个、0.32个百分点。

　　除了“两逾双降”外，备受关注的不良贷款偏离度该行也出现大幅下降。该行逾期90天以上贷款余额与不良贷款余额的比值为91.05%，较年初下降23.18个百分点。这也是该行2013年以来，该行这一指标值首次下降至100%以下。

　　银行业人士告诉长江商报记者，逾期90天贷款余额与不良贷款余额的比值，是衡量不良贷款偏离度的重要指标，指标值越小，意味着银行底不良贷款的认定标准更为严格，也说明银行的资产质量相对较高。

此外，该行的拨备覆盖率也在上升，今年6月底为170.98%，较年初上升16.25个百分点，流动性覆盖率（法人口径）为113.22% ，均满足监管要求。

　　该行表示，多措并举整治排查潜在案件及风险，案防与操作风险保持平稳，银行资产质量整体改善，经营稳健。

　　不过，资产质量改善之时，该行的资本充足率在下降。截至6月底，该行资本充足率、核心资本充足率分别为13.86%、9.98%。

　　为了补充资本金，该行筹划发行规模为600 亿元可转债。该议案已在今年4月在股东大会获通过。

　　另一个值得关注的现象是，2015年A股市场大幅波动之后，代表“国家队”的证金公司、梧桐树投资长期潜伏，截至今年6月底，分列第四、第七大股东。其中，证金公司持有交通银行A股27.02亿股，较年初增加2.97亿股，占总股本的比例为3.64%。

　　长江商报记者查询发现，2015年以来，证金公司多次增持交通银行，2015年底至今累计已增持12.24亿股，增幅为82.81%。