随着北汽集团2017年12月入主S*ST前锋(50.180, 0.00, 0.00%)(600733,SH),旗下北京新能源汽车股份有限公司(以下简称北汽新能源)借壳上市正在落地。
2018年1月22日晚间,北汽集团旗下渤海活塞(7.370, 0.00, 0.00%)(600960,SH)公告称,S*ST前锋拟通过资产置换及发行股份购买资产的方式收购北汽新能源100%股权,北汽新能源评估值约288.5亿元,增值率约75.24%。渤海活塞持有北汽新能源2.08亿股权,价值11.33亿元。
《每日经济新闻》记者发现,截至1月22日晚7时许,S*ST前锋尚未披露相应事宜。
北汽新能源作价288.5亿
据渤海活塞披露,S*ST前锋将向北汽集团置出公司全部资产及负债,而北汽集团等方面则置入北汽新能源100%股权,差额部分由S*ST前锋以37.66元/股的价格发行购买。
北汽新能源作价288.5亿元,资产增值率达75.24%。截至2016年末,S*ST前锋总资产3.71亿元。
S*ST前锋主营业务为房地产开发和销售,但近年来公司房地产开发规模较小,土地储备不足,公司连续两年亏损面临暂停上市风险。截至2017年10月末,公司总资产为3.9亿元,2017年1~10月公司营收2172.21万元,净利润为-346.32万元。
自2007年来,股改问题已困扰S*ST前锋10年之久,但迟迟未有新进展。2017年12月北汽集团在接手S*ST前锋后曾表示,将继续推进S*ST前锋股改工作。
股改问题是否会对北汽新能源借壳S*ST前锋造成阻碍呢?对此,长城证券并购部总经理尹中余对《每日经济新闻》记者表示,“如果S*ST前锋不做股权分置改革,北汽新能源是无法借壳的。但是面对(北汽新能源借壳)如此重大的利好,S*ST前锋的股改应该会得到公司小股东的支持,预计股改将顺利完成。”
值得注意的是,北汽集团2017年12月接手S*ST前锋,2018年1月便披露了相关借壳方案。进展如此“神速”,被外界分析为北汽新能源急迫寻求上市。对此,尹中余称,目前新能源汽车行业的竞争已经白热化,包括补贴退坡、竞争加剧(等因素),公司“急”于证券化不难理解。
新能源车市占率23%
北汽新能源成立于2009年,2014年3月公司实现了股份制改革,此后先后进行了实现A轮30亿元和B轮111.18亿元的融资。从股权结构来看,北汽新年能源是一个多元化的股权结构,除了国有资本,民营资本、跨国资本还有其他领域资本进入新能源板块。
截至目前,北汽新能源前五大股东分别为北汽集团、北京工业发展投资管理有限公司、北汽(广州)汽车有限公司、芜湖信石信冶投资管理合伙企业(有限合伙)、深圳井冈山新能源投资管理有限公司,持股比例分别为29.12%、9.44%、8.15%、6.98%、4.79%。
财务方面,截至2017年10月末,北汽新能源总资产250.82亿元,净资产161.09亿元;2017年1~10月,公司营收73.77亿元,净利润3924.40万元。
北汽新能源官网信息显示,2013年至2016年,北汽新能源连续四年蝉联中国纯电动汽车市场销量冠军。北汽新能源累计市场保有量已近15万辆,居全国第一,是国内首家进入“10万俱乐部”的新能源车企。
2018年1月9日,北汽新能源对外公布2017年的销量业绩。据介绍,2017年,北汽新能源共计产销 10.32万辆纯电动汽车,同比增长98%。但这没有完成此前计划的17万辆目标。目前其占据国内2017年新能源车23%的市场份额,连续第五年位居国内纯电动汽车销量排名第一。
1月19日,北汽新能源总经理郑刚对外称,2018年新能源汽车目标销量为15万辆,目标收入190亿元。
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